深度:揭秘高盛、花旗的Fintech投资布局

金融科技(Fintech)一直是热门投资领域,根据CBinsights报告,该领域的全球风险投资笔数从2013年的594笔增长到2017年的1128笔,投资金额从38亿美元增长到166亿美元。在2018年的第三季度,则有375笔投资,投资金额56.4亿美元,热度不减。

深度:揭秘高盛、花旗的Fintech投资布局

值得注意的是,美国银行,尤其是投资银行对Fintech的投资力度加大,资产规模前11位的银行及投行2018年进行了49笔投资,2017年和2016年则分别为19笔和33笔。

美国银行及投行对Fintech投资力度加大主要有两个原因:追求高额回报,战略投资以建立生态系统。

在美国股市进入下行通道,Facebook,Netflix等大型科技股领跌的情况下,投行们需要更好保证自己的长期收益率,投资创业公司,尤其是与自己业务相关度高的Fintech公司是获取高额回报的良好途径。

战略投资以建立生态系统则更好理解,美国顶级投行们不但进行外部投资,也有自己的内部数字化战略,孵化自有Fintech业务,扩展边界和提升效率。2018年投行们的战略投资之所以呈增长趋势,是因为它们的内部业务已初步成型,将进入落地或扩张的阶段。

例如摩根大通领投餐厅支付创业公司LevelUp的5000万美元融资,是为了将其预购软件集成到自有的数字支付应用Chase Pay中,以扩展其应用场景,提高竞争力。

以下的图片展示了以高盛、花旗为首的美国投行与银行在Fintech领域的投资布局,阿尔法公社(公众号:alphastartups)也将分析它们投资的逻辑和要点。

深度:揭秘高盛、花旗的Fintech投资布局

一、高盛(Goldman Sachs)战略投资Fintech,以帮助旗下的马库斯(Marcus)扩大规模

Marcus是高盛零售银行部门的个人无抵押网络借款平台,它于2016年推出,瞄准的是寻求信用卡替代品的人群。它提供不预约,不排队的借贷体验,并拥有技术先进算法支持的审批模型,审批更加快速和准确。目前Marcus的用户量已经超过150万,自2016年10月到2018年第一季度,其放贷规模突破30亿美元。

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高盛投资的细分领域主要集中在alternative lending(替代贷款),消费者抵押贷款,个人理财等领域,此外还投资了支付、保险等。

Financeit

Financeit是替代贷款领域的代表公司,它帮助无力承担或不知道如何建立消费信贷项目的中小企业建立消费信贷项目,为商户的顾客提供信贷,商户无需支付佣金。Financeit 通过向消费者收取较低的信贷利率创收,而不是通过向商户收取费用。它还为消费者建立信用评分系统,消费者可在移动设备上查看各种消费信贷计划及相应费率。消费者通过Financeit付费后,商户会在一天内收到账款。

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高盛2015年成为Financeit的股东,并在2017年12月收购了它的大多数股权。

消费者抵押贷款领域,高盛投资了Better Mortgage和Mortgage Financial Solutions等创业公司,在未来高盛的Marcus可能会推出抵押贷款产品。

Better Mortgage

Better Mortgage是一家数字化技术驱动的抵押贷款机构,凭借其专有规则和数字费率引擎,Better Mortgage根据机构抵押贷款的标准评估借款人的个人和财产属性,从而为借款人符合条件的抵押品提供个性化的费率。Better Mortgage的流程还消除了对委托销售中介的需求,从而节省了成本,并为消费者提供较低的费率和利率。

高盛在2016年和2017年连续参与了Better Mortgage的A轮和B轮融资。

个人理财领域,高盛的主应用是Clarity Money,此外,它还投资了免费在线抵押贷款经纪平台Trussle和个人贷款数据分析平台Even Financial,并会将这两者的业务与Clarity Money整合。

Clarity Money

Clarity Money是个人理财管理应用,使用人工智能及大数据技术,帮助个人用户做出更好的财务决策。它的系统会分析用户的具体财务状况,并给出建议,例如削减信用卡债务,减少不必要的投资,推荐更低成本更高收益的投资选项等,但Clarity Money本身并不提供自有的理财和投资产品。当它与高盛的产品整合后,能给个人客户提供更丰富和完整的投资服务。

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高盛2018年4月完成对Clarity Money的收购。

除了上述的初创企业,高盛还投资了Prima Assicurazioni(在线汽车保险),Uala(虚拟银行),Marqeta(虚拟银行卡开发平台)和Neyber(个人理财管理平台)等偏向个人用户的Fintech初创企业。

二、银行和投行开始投资内部和外部流程的自动化软件

内部流程自动化是让银行内部的文档审查,数据输入和客户服务等工作流程自动化,对应的是机器人流程自动化(RPA)软件,较为典型的公司是高盛投资的Automation Anywhere和PNC投资的Workfusion。

Automation Anywhere

Automation Anywhere是机器人流程自动化(RPA)领域的先驱者之一,目前公司的业务除了机器人流程自动化之外还包括认知自动化和嵌入式分析。在机器人流程自动化部分,它基于人工智能技术,帮助包括金融企业在内的公司完成审计,分析,测试,安全保障等工作,大幅度节省人力成本,提高了效率。

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2018年7月,Automation Anywhere获得高盛领投的2.5亿美元融资,估值达到18亿美元,11月获得软银的3亿美元融资,估值飙升到26亿美元。

外部流程自动化,是帮助企业自动化应收账款、会计、报税和支付等流程。典型的创业公司包括Billtrust,ScaleFactor,C2FO,Bill.com和Canopy Tax等。

ScaleFactor

ScaleFactor是一个智能财务和会计平台,专为企业主和财务专家设计,与现有的云软件集成,为记账,税务合规和财务分析提供自动化工具。它的客户包括SalesForce,Stipe等。

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2018年7月,ScaleFactor获得Canaan Partners领投的1000万美元A轮融资,Citi Ventures参与了这轮融资。

C2FO

C2FO是营运资本市场,它允许企业及其供应商以利于双方的发票提前付款方式进行协作。企业将批准的发票上传到C2FO市场并设定一个回报率。企业的供应商以其可接受的利率对已经批准的发票进行提前付款的申请,C2FO负责对这些要求进行匹配。它的客户包括好市多,西门子,惠普,飞利浦等。

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2016年,C2FO获得Citi Ventures的战略投资,2018年1季度,获得Allianz X领投的1亿美元融资。

三、美国投行及银行的投资版图向英国扩张

2018年,美国的主要投行及银行对英国的Fintech创业公司进行了9笔投资,相比2016年和2017年分别只有1笔投资有了大幅增长。

这些投行在英国的投资主要包括简化金融工作流程的人工智能公司,在线抵押贷款经纪平台,支付平台,数据分析平台等。典型的创业公司包括PPRO,Eigen Technologies,Trussle和Mosaic Smart Data。

PPRO

PPRO是英国的一家专注于商家跨境支付的平台,为商家提供无缝接收客户付款的方式。目前它已经支持大约140种支付方式,例如实时银行转账、电子钱包、现金支付、直接借记支付等,未来计划支持更多国家和更多支付方式。

2018年7月,PPRO获得PayPal领投的5000万美元融资,这一轮的投资者还包括Citi Ventures和HPE Growth Capital。

Eigen Technologies

Eigen是一家人工智能公司,总部设在伦敦。它利用人工智能中的自然语言处理(NLP)技术,自动从文档中提取和分类信息,并集成到客户的工作流程中。客户能使用这些数据做出正确的业务决策,例如满足法律监管要求及快速决定是否对资产组合进行投标。

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2018年6月,Eigen Technologies获得高盛和淡马锡领投的1750万美元融资。

Mosaic Smart Data

Mosaic Smart Data是一家数据可视化平台,它可汇整和分析投行固定收益交易部门的大量数据,帮助他们做出更明智的决定,并取得竞争优势。它使用算法筛选分散的固定收益市场的数据,并将结果呈现在实时可定制的面板中,帮助交易人员更好地可视化和预测客户活动,以决定当天该侧重哪些客户;它也使管理层更好评估哪位交易员或交易部门业绩更好。

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2018年3月,摩根大通宣布入股Mosaic Smart Data,具体投资数额未披露。

本文综合编译自CBinsights

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